《基金》元月基金規模守2兆元大關

2016開年來市場表現極為震盪,

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,導致投信基金規模再受挫。根據投信投顧公會最新出爐資料,

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,元月投信基金總規模再較上月縮2.94%至2.13兆元,

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,單月減少金額達647億元。摩根投信表示,

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,元月股、債基金規模齊步縮水,

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,分別較上月下滑5.2%及3.8%,

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,各失守5000億元及2100億元關卡,

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,來到4825億元及2044億元,

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,僅有國內債券型基金規模微幅增長1.2%,顯示元月全球股市震盪劇烈已嚴重衝擊國人投資信心,導致資金裹足不前,持續選擇退場觀望。摩根策略總報酬基金產品經理黃慶豐指出,今年來金融市場表現延續去年12月的疲弱走勢,不論新興市場,還是成熟市場股市,波動幅度日益擴大,導致風險趨避意識高漲,投資無所適從,更甚者,出現非常態性的暴跌,原先負相關的資產罕見同步走滑,加上時屆農曆春節前夕,國人變現需求轉強,均是造成元月不同類型的基金規模齊步瘦身的原因。市場劇烈波動,已經造成一番「投資新常態」,投資人也該選擇能適應新常態的基金來因應,黃慶豐說明,以絕對報酬基金為例,不同於傳統平衡型基金以「相對報酬」為目標為求打敗大盤,絕對報酬基金能夠同時「多空雙向」靈活操作,且可投資標的除了股票和固定收益,更進一步擴大至匯市,以及遠期交易、期貨、選擇權和交換等各類衍生性金融商品,投資標的更為全面,因此在追求獲利機會之餘,亦可同時兼顧下檔保護。此外,相對傳統股債平衡基金只能「單向」投資股票和債券,和股債連動度高,在市況不好的環境下,頂多只能降低波動,跌得比參考指標少,黃慶豐表示,絕對報酬基金因能「動態多空雙向」操作,故除了在市場走多頭行情之際,可透過提高股債連動度來強化獲利表現;並在市場震盪時,亦可透過衍生性金融商品來降低對市場連動性,並同步挖掘潛在報酬機會。黃慶豐強調,面對全球金融市場持續大幅震盪,沒有人能正確預知市場接下來的走勢,但投資人卻可透過布局追求「絕對報酬」投資策略的基金,以更多元的投資工具,來靈活轉化市場危機為投資轉機,並嚴控風險管理波動,以追求絕對報酬。(時報資訊),

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